Прогнозы по акциям

Прогнозы по акциям

18 июля 2019Павел Гущин

3 причины купить акции Apple в преддверии квартального отчета

3 причины купить акции Apple в преддверии квартального отчета
Во второй половине 2018 года медвежье настроение завладело акциями Apple и отправило их в диапазон 150 долларов, поскольку инвесторы узнали, что компания больше не будет выпускать единичные данные о продажах своего культового устройства iPhone.

Генеральный директор Тим Кук полагал, что подписка и продажи приложений важнее для прибыльности. По этой логике Apple может позволить себе предлагать меньше прозрачности в своем бизнесе каждый квартал. Теперь, когда акции восстановились, есть три причины, по которым инвесторы должны покупать акции Apple.

Ожидаются слабые продажи iPhone

У инвесторов было более шести месяцев, чтобы признать, что продажи iPhone упадут. Средняя цена продажи (ASP) значительно выше с каждым последующим выпуском устройства. И хотя постоянные клиенты не будут обновляться до последней версии iPhone, их устройства останутся в экосистеме iOS. Даже если выручка упадет, Apple получит хорошую прибыль от продаж iPhone 8, X, XR и XS Max.

Общая прибыль на одного пользователя останется неизменной или увеличится, что обусловлено увеличением числа клиентов, подписывающихся на Apple Music. В апреле The Wall Street Journal сообщила, что у Apple было 28 миллионов подписчиков, что на 2 миллиона больше, чем у Spotify Technology.

Не забывайте, что Apple недавно запустила приложение новостей. Пользователи получают Apple News Plus, которая дает им доступ к премиальным газетам и более 300 цифровым журналам.

Смотрим на отчет 30 июля

Когда Apple сообщит о квартальной прибыли 30 июля, компания может превзойти оценку EPS за 3 квартал 2019 финансового года в размере 2,12 доллара.

В прошлом году Apple сообщила о прибыли в 2,34 доллара, превысив оценку в 2,17 доллара. Сильные доходы возможны, потому что рост подписки Apple Music набирает обороты. Обновление iPad и iPad Mini может повысить продажи устройств. И наоборот, iPad Pro сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Microsoft Surface book и Surface tablet. Тем не менее, у Apple есть AirPod, Watch и HomePod, чтобы компенсировать падение продаж Pro.

В маловероятном сценарии, когда акции Apple падают после сообщения о сильных результатах, падение дает инвесторам шанс усреднить позицию. Большинство тех, кто инвестирует в Apple, находятся в ней на длительный срок.

Безусловно, слабые продажи iPhone могут напугать инвесторов и понизить акции Apple. Тем не менее, если потребители просто откладывают обновления своих гаджетов в целом, Apple не теряет свою долю рынка. Таким образом, если пользователи не покидают экосистему iOS, подписка Apple и продажи программного обеспечения принесут высокую прибыль.

Доход от услуг будет стимулировать рост

Во втором квартале 2019 финансового года Apple объявила о своем лучшем квартале в сфере услуг, поскольку доход превысил 11,5 миллиардов долларов. Несмотря на то, что доход от продаж iPhone по всему миру упал на 17%, услуги выросли до новых высот, с более чем 390 миллионами платных подписок в конце марта, что на 30 миллионов больше чем в последнем квартале. В течение 2020 года Apple рассчитывает превысить 500 миллионов подписок.

Это феноменальный темп роста. И сильное распространение услуг будет включать рост продаж приложений. Во втором квартале количество платных сторонних подписок увеличилось более чем на 40%. Apple имеет хорошо диверсифицированный источник дохода от приложений.

Apple прогнозирует выручку в размере 52,5 - 54,5 млрд долларов. Валовая прибыль составит около 38%. Операционные расходы составят 8,7–8,8 млрд долларов.

Итог

Apple уверена в росте доходов. Что еще более важно, ожидается, что продажи iPhone улучшатся в годовом исчислении в отчете за 3 квартал. Денежный поток очень силен, и позволяет компании проводить выкуп акций и выплачивать дивиденды. Повышение дивидендов маловероятно, но, если Apple сделает это, акции Apple, продолжат свой восходящий тренд.

график стоимости акций компании Apple

icon

121

Поделиться:

  • Поделиться статьей «3 причины купить акции Apple в преддверии квартального отчета»‎ вктонтакте
  • Поделиться статьей «3 причины купить акции Apple в преддверии квартального отчета»‎ в фейсбуке
  • Поделиться статьей «3 причины купить акции Apple в преддверии квартального отчета»‎ в инстаграмме